三个问题带你剖析理财还能买吗 -财儿吧

　　理财是否依旧繁荣?

　　截至 2023 年 6 月末，全国共有 265 家银行机构和 30 家理财公司有存续的理财产品，共存续产品 3.71 万只，较年初增长6.88%;存续规模 25.34 万亿元。持有理财产品的投资者数量达 1.04 亿个，较年初增长 7.24%，同比增长 13.41%。其中，个人投资者数量新增 679.06 万个，机构投资者数量新增 21.38 万个。

　　以上数据来源于中国理财网2023年上半年理财数据报告

　　从数据的直观感受来看，个人理财投资的客户逐步呈上升趋势，但是单笔投资金额在逐步下降，区别于存款产品的特性，银行理财在拥有一定收益性的同时，增加了更多的不确定性，这也是客户投资理财，但不大笔投资的原因，那么银行理财到第还能不能投资?

　　相比较于资管新规出台之前，多数资产价值客户更倾向于把钱投资银行理财，保本、稳健收益是理财的代名词，但是自从2022年资管新规的落地实施以后，理财不在刚性兑付，变成了净值化管理。

　　理财为什么会亏损?

　　过去银行的理财产品“保本”，建立在中国经济高速发展的基础上，2008年-2016年，中国的平均GDP增速都在8%以上，市场上的支柱产业--房地产经济更是平均增速超过了16%，市面上投资回报超过10%的项目屡见不鲜，银行在融资后再转投资，投资回报率在8%以上基本不成问题，所以，提前兜底兑付给客户一个4%-5%的理财收益兑付，银行依旧是盈利的，给予客户的理财收益一定是保本且稳健的。

　　随着房地产市场的不断暴雷，以房地产为支柱的地方经济正在逐步迁移，同时房企不断暴雷导致上下游企业的资金链断裂，而引发投资恐慌，恰逢三年疫情结束，民众对资金的使用，更加谨慎，不再做更多的投资，而是转向更加稳健的储蓄型产品，购买理财产品的投资就变得愈加谨慎。

　　各项政策的出台，标志着市场监管的规范性加强，投资的指向性更加明确，去杠杆之后，投资的回报率也回归理性范畴之内，没有可预见的投资回报率，银行更趋向于向理财客户收取小部分管理费用，理财收益净值化，客户自负盈亏。

　　银行理财还能买吗?

　　市场经济下行、资管新规落地和投资环境不明确导致保本、稳健收益的理财产品彻底变成了历史;但这并不意味银行理财不再能买，从上半年批露的理财产品数据就可窥探。

　　1、了解理财产品的底层资产，做足功课

　　对比于基金产品的一揽子股票，理财产品篮子里的底层投资资产更加稳健一些，了解这些底层资产的投资情况，能更精准识别该理财产品风险请款和收益水准，截止2023年6月份，理财类产品的具体底层投资资产如下。