近三年业绩最优秀的一批基金

如果要求基金经理上任满三年，最新一期股票占比大于50%，取近三年区间回报前100名&夏普比率前100名两者重合，则合计有80只基金。多份额保留一只则剩下65只基金，本文简单展开一下这65只基金的一些信息。

1、有且仅有一只偏债混合型基金上榜。

周海栋的华商恒益稳健混合（008488），最新一期（2023Q3）股票占比53.27%。近三年区间回报40.51%，年化回报11.99%，区间最大回撤-16.39%，区间夏普比率0.7785，区间卡玛比率0.7317。

2022年底机构占比40.88%，2023年中报机构占比59.54%，所以今年上半年机构占比是提升的，而且从数据看，机构也是比较认可这只基金的。

上述数据截至2023年11月28日，最新的数据截至11月29日（下图），近3年回报39.72%，同类涨幅仅3.04%，排名1/483。

篇幅所限，我不展开了，这只基金有点平衡混合型基金的味道，感兴趣的可以纳入到自己的基金池中观察。

2、QDII被动指数型基金上榜7只。

7只基金按照近三年区间回报由高到低展示如下，还展示了区间年化回报、区间最大回撤、区间夏普比率、区间卡玛比率等信息。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年11月28日

近三年涨幅最好的是华宝油气LOF，三年涨幅162.53%，其实是石油基金LOF，近三年涨幅95.22%。

跟踪纳斯达克100指数、标普500指数、法国CAC40指数、富时100指数的几只基金近三年的涨幅也都相对比较好。

QDII普通股票型基金上榜一只——嘉实基金张自力的嘉实美国成长股票(QDII)人民币（000043），规模13.64亿元，业绩基准对标的是罗素1000成长指数。

QDII偏股混合型基金上榜也是一只——摩根资产管理张军的摩根全球天然资源混合(QDII)A（378546），规模仅0.98亿元，业绩基准对标的是标普全球矿产及能源指数。

这两只QDII主动型基金过去三年分别获得了34.98%和52.84%的回报。

最新一期持仓显示，嘉实美国成长股票人民币的前十大重仓股分别是微软、苹果、英伟达、谷歌-A、亚马逊、特斯拉、Meta、礼来、博通、奥多比。

因为是QDII主动型基金，所以基金的管理费率1.8%还是比较偏高的，个人觉得还不如选择纳斯达克100指数基金，毕竟纳斯达克100指数基金管理费率最低的仅0.50%。

当前，管理费率为0.50%（见下图）——跟踪纳斯达克100指数的场内基金规模最大的是嘉实纳斯达克100ETF(QDII)（159501）；场外基金规模最大的是易方达纳斯达克100ETF联接(QDII-LOF)A(人民币)（161130）。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年11月28日

嘉实纳斯达克100ETF（QDII）（159501）相对来说规模还是偏小，如果追求流动性，放宽一些管理费率——将管理费率放宽至0.60%（见下图），则国泰纳斯达克100（513100）、华安纳斯达克100（159632）、华夏纳斯达克100（513300）都值得看看。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年11月28日

3、被动主动型基金有8只基金上榜。

8只基金按照近三年区间回报由高到低展示如下，还展示了区间年化回报、区间最大回撤、区间夏普比率、区间卡玛比率等信息。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年11月28日

过去三年区间回报比较好的是煤炭等权LOF、煤炭龙头LOF，区间回报均超80%。

三只红利低波指数上榜，分别是创金合信中证红利低波动指数A、红利低波ETF、红利低波50ETF。

4、主动型基金仅47只基金上榜。

47只基金按照近三年区间回报由高到低展示如下，还展示了区间年化回报、区间最大回撤、区间夏普比率、区间卡玛比率等信息。缪玮彬是毫无争议的第一名。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年11月28日

能上榜的都是过去三年业绩非常非常好的主动权益类基金了，但也需要看他们是不是契合了过去市场的风格。

还是按照上表的顺序，展示区间回报、区间最大回撤以及2023年中报行情第一权重占比情况。很明显，缪玮彬、马芳的行业是比较分散的，在行业这么分散的情况下依然能排名靠前，确实需要一些策略的。业绩排名靠前且行业相对比较分散的还有丘栋荣。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年11月28日

为什么要列出行业权重，我的想法是行业权重大的，则锐度是比较高的，是行业主题基金，相对来说适合做卫星仓位，而行业权重小一些的，行业相对就比较均衡，可能会适合作为底仓资产。

但篇幅所限，我没有列出上述基金的大中小盘以及成长混合价值风格，请各位读者自己去分辨。

47只基金按照2023年中报数据测算的机构投资者持有金额由高到低排序如下。周海栋、丘栋荣、杨宗昌等被机构持有较多。周海栋的华商新趋势优选混合（166301）被机构持有64.01亿元。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年11月28日

47只基金按照2023年中报数据测算的内部员工持有金额由高到低排序如下。缪玮彬被内部员工持有6681.22万元排名第一。排名靠前的还有丘栋荣、杨金金、杨宗昌、唐晓斌等。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年11月28日

47只基金，其中截至2023年三季度末，被基金公司持有的有11只，按照被基金公司持有金额由高到低排序如下。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年11月28日

截至2023年9月30日，姜诚的中泰玉衡价值优选混合A（006624）被基金公司持有4739.88万元排名第一，其次是黄海的万家新利灵活配置混合（519191）被基金公司持有3221.83万元……唐晓斌、束金伟、丘栋荣、张媛、徐彦的基金均被基金公司持有超2000万元。

5、写在最后。

最近看到一篇文章，建议大家多看看，多揣摩：《纠结的“磨底期”，如何做好资产配置与仓位管理》，选择哪只基金虽然重要，但我觉得心态，以及做好资产配置与仓位管理也很重要。

最近三年，市场令人很难受，但是我依旧选择相信周期。霍华德马克斯说：“万物皆有周期，股票市场也不例外。市场如钟摆一样，总是从一个极端摆向另一个极端。也许在某一端点停留的时间比较长，但不会永远停留在那里。正是摆动的力量为回摆提供了动力。”

截至2023年11月28日，偏股基金（930950）近三年的年化回报-7.96%，沪深300指数近三年的年化回报-11.50%，当前偏股基金的投资性价比应该是比较高了，慢慢在底部熬着吧。

数据来源：东财Choice，数据截至2023年11月28日

我的文章基本是基金梳理笔记，信息量还是比较大的，感谢您的耐心阅读，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据。

　　作者：阡陌说 阡陌说