如何轻松配置美股资产
这两年 A 股着实跌得惨重,2 月方才上扬一波,现今却又开始回调。反观美股这边,于第一季度,标普 500 指数上扬超 10%,纳指于该季度亦上涨 9%。
配置了标普 500 与纳斯达克 100 的朋友,亦享受到了一波高达 40%的盈利。
众人皆知,购买基金即等同于购入一篮子股票,购买股票则等同于购入企业,购入优质企业即可享受其长期盈利收益。
如美股有众多我们熟知的卓越企业,诸如谷歌、苹果、微软、英伟达、亚马孙、面子书,当然还有巴菲特的伯克希尔。
那我们个人投资者该如何涉足海外市场,购入此类资产呢?最为适宜的方式便是购买 QDII 基金!
QDII 基金,乃合格境内机构投资者(Qualified Domestic Institutional Investor)的简称。国内的人民币基金通过外汇兑换后,可投资海外资本市场。
现今,最为重要的海外市场主要便是港股与美股。其余如欧洲、日本、印度和越南等市场,投资额度甚微,并非主流。
美股这边适合普通人定投的便是标普 500 与纳斯达克 100。
标普 500 指数(代码:SPX)
标普 500 指数为美国影响力最为巨大的一个股票指数,乃美国传统经济之代表,定位上类似于国内的沪深 300 指数。
标普 500 指数中的行业主要集中于科技、金融以及医疗等行业。
与之对应的基金有:
场外:博时标普 500ETF 联接 A(代码:050025)
场内:博时标普 500ETF(代码:513500)
纳斯达克 100 指数(代码:NDX100)
其投资标的为纳斯达克规模最大的 100 家大型企业,以技术类公司为主,涵盖了全球规模首屈一指的一批信息技术类公司(即上述的卓越公司)
与之对应的基金代码有:
场内:广发纳斯达克 100ETF 联接 A(代码:270042)
场外:广发纳斯达克 100ETF(代码:159941)
购买 QDII 基金的优势在于:
①便捷参与海外的投资契机,享受海外经济的发展成果。实现跨地域多元配置,可降低资产间的相关度,规避单一市场配置所带来的投资风险。
②投资 QDII 基金,并不受个人外汇额度之约束。
其劣势在于:
①因系通过人民币兑换美元进行投资,易受汇率影响,当汇率产生变动时,亦会间接影响我们的投资收益。(譬如,美元走低,收益便会受损)
②倘若基金公司美元额度不足,易致基金限购甚至暂停申购(赎回并不受影响)。
譬如:我此前定投的易方达中证海外 50ETF 联接人民币 A,此乃一只投资港股的 QDII 基金;中途因外汇额度不足,基金处于严重低估之时,一日却仅能申购 100 元。
③申购赎回的时间较长,通常申购确认需 2-3 个工作日,赎回时间更是需 7-10 个工作日方能到账。同时,QDII 基金的管理费亦会较高。
投资 QDII 基金应尽量选取指数基金,务必待其估值回归至低估或合理水平后再考虑买入。目前标普 500 与纳斯达克已然颇为昂贵。不可否认,未来或许会再创新高,但此时买入,风险大于收益。
此外,相较于场内基金易产生高溢价,尽量选择定投场外基金。