仔英伟达正正好好跌10cm，0.1cm不多 -财儿吧

　　周五晚美股扑街，最近两年整个地球村最靓的那个仔英伟达正正好好跌10cm，0.1cm不多，也0.1cm不少，一夜之间市值蒸发2000多亿美元。

　　原因包括但不限于以下几点：

　　1、涨多了，从2022年10月开始一口气涨了10倍。

　　2、台积电一季报发布，业绩基本符合预期，但给出的指引比较一般。半导体行业通常都是排单生产，未来半年到一年业绩都是明牌。英伟达的芯片大部分是台积电代工，所以台积电增长一般差不多也就意味着英伟达也一般。

　　3、传H100芯片已经开始滞销。

　　4、meta发布了新的AI大模型，其算力需求远低于GPT，但基本达到了同一水平。这可能意味着，经过算法优化以后，AI实际需要消耗的算力会大大减少。

　　5、截至目前，AI最大的作用似乎是帮助学生抄作业、考试作弊，但在提升工作效率方面作用不明显。也就是说，AI大模型依然是一个搜索和记忆能力强，但几乎没有创造能力的货。有用肯定是有用，但到底应该给多少估值市场产生了动摇。

　　截止昨晚，纳指已经连跌六个交易日，加起来跌9%左右，基本把今年跌的都涨回去了。

　　当然，这么跌还有一个意味，就是死给美联储看，你不降息我就跳楼，who 怕 who啊。

　　我村股市和实体经济关系不那么大，但美国不一样。举例来说，美国重要的财政收入之一就是资产利得税，美国人在股市里赚的钱大约要交15%左右的税。虽然我没查到具体数字，但只要想想这几年美股巨大的涨幅，就可以猜到是个天文数字。

　　去年美国财政净收入4.44亿美元，支出6.14万亿美元，其中国债利率支出6000亿(这笔钱美联储是会还给财政的)，所以实际赤字1.14万亿美元左右。美国去年GDP总额是23万亿，赤字率正好5%，远高于3%的警戒线。

　　假设股市不涨，就没啥资本利得税收入，那财政窟窿就更大了，结果是啥你们请自行脑补。

　　所以历史上每次美股跳楼后美联储都会出来安抚，今次应该也不会例外。

　　关心这对我村的影响?

　　上周A村和港村的下跌，很大程度都受到美股的影响，但由于之前人家涨的时候我们也没跟，所以这次跌幅也相对小一些。

　　由于美股跌隐含着美联储要认怂的可能性，我倒是觉得说不定还有一丢丢长期利好的意味。

　　......

　　1、海康威视Q1营收+9.98%，业绩+5.78%，为19.16亿，扣非+13%。我估计谁都没想到扣非还能有两位数增长，肯定算是超预期了。公司给出的年度业绩指引为160-170亿，算下来大概是18PE左右。目前海康分红还挺给力，这样算下来相当于3%股息率，15%年化增长，外加一张AI彩票，估值整体看合理偏低。

　　2、片仔癀发布了年报和一季报，Q1业绩+26%，略超25%的预期，亮点则是分红率提升到了50%，并且似乎还会有年中第二次分红。片仔癀手上有100多亿现金，其实我觉得来个特别分红也是可以的。这样看下来，未来片仔癀可能是一家股息率2%，增长25%左右的公司，叠加深厚的护城河，当年估值可能有点偏低。

　　3、兆易创新Q1营收16.26亿，同比+21.3%;净利润2.05亿，同比+35.45%。看起来一般其实还过得去，因为去年全年利润也才2亿多。公司的主要产品在4月提价，所以Q2业绩可以期待下，总体看无悲无喜。

　　4、长沙取消限购，并规定阳台赠送面积最高可达套内建筑面积的20%，其实也就是给业主送面积。其实我也一直不动长沙就这1万左右的房价有啥好限购的，不过也正是因为房价低所以这两年其实也没怎么跌，新政有可能起到刺激成交的作用。

　　5、中南建设大股东和太盟投资集团等洽谈债务化解、股权交易合作事宜。你们可能还记得太盟前几天刚收购了万达，这是又要来解救中南建设了么?目前中南建设已经连续11个交易日股价低于1元，再来一个礼拜差不多就要面值退市了。但仅仅是洽谈离达成协议还远得很，这远水能救近火么?

　　6、马一龙暗示FSD可能很快进入中国，不知道是真的还是tree new bee。目前FDS在美国卖8000美元一年，在加拿大是1.1万加元，在中国打一折差不多吧。

　　周末港股有个较大的利好，港股通可能很快就能纳入人民币柜面交易，说人话就是A股可以直接买阿里、京东等一批目前还未能纳入港股通的票。考虑到两边流动性的差异，显然对恒生科技指数是一个巨大的利好。

　　另外还有传言说港股通20%红利税降低这事也快要落地了，但无任何实锤。

　　反正我就这么一说，你们也就这么一听。